Nóng cuộc đua giá cả tại thị trường cà phê Trung Quốc, ông lớn Starbucks không nằm ngoài cuộc

Cuộc đua thâm nhập Trung Quốc

Theo Nikkei Asia, các chuỗi cà phê quốc tế đang đẩy mạnh chiến lược thâm nhập thị trường Trung Quốc thông qua việc mở rộng sang các thành phố mới và thử nghiệm mô hình kinh doanh linh hoạt, trong bối cảnh tìm kiếm động lực tăng trưởng ngoài cuộc chiến giá cả ngày càng khốc liệt do các thương hiệu nội địa dẫn dắt.

Những nhà cung cấp hàng đầu trong ngành đang tập trung vào các khu vực ít bão hòa hơn, đồng thời triển khai các mô hình cửa hàng đa dạng nhằm mở rộng độ phủ mà không bị cuốn sâu vào cạnh tranh giá rẻ.

Chuỗi cà phê cao cấp Peet’s Coffee của Mỹ (mức chi tiêu trung bình khoảng 50 nhân dân tệ tương đương 7,3 USD/khách) hiện vận hành gần 300 cửa hàng tại Trung Quốc, chủ yếu tập trung ở Thượng Hải và khu vực miền Đông. Tuy nhiên, doanh nghiệp này đang tăng tốc mở rộng sang các đô thị lớn ở miền Trung.

Theo ông Chris Chen, Tổng Giám đốc bán lẻ của Peet’s Coffee, sức tiêu thụ tại các thị trường như Vũ Hán, Tây An, Thành Đô và Trịnh Châu đã vượt kỳ vọng ban đầu. Phát biểu bên lề Diễn đàn Đổi mới Thực phẩm và Đồ uống tại Hàng Châu, ông cho biết công ty dự kiến mở thêm khoảng 60 cửa hàng trong năm nay.

Các điểm đến du lịch đang trở thành hướng đi mới, với các cửa hàng gần đây được khai trương tại phố Kuanzhai (Thành Đô) và công viên giải trí Pop Mart (Bắc Kinh).

Trong khi đó, ông lớn Starbucks hiện vận hành khoảng 8.000 cửa hàng tại Trung Quốc, cũng đang tăng tốc mở rộng vào các thành phố cấp thấp hơn sau khi bán 60% cổ phần mảng kinh doanh nội địa cho quỹ Boyu Capital.

Tại sự kiện ngày 8/4, Starbucks Trung Quốc công bố chiến lược “ngàn cửa hàng, ngàn gương mặt”, cho phép triển khai nhiều mô hình như xe đẩy cà phê nhằm mở rộng hiện diện từ 1.100 lên 1.500 quận trong vòng ba năm.

Giám đốc điều hành Starbucks Trung Quốc, bà Molly Liu, nhấn mạnh chiến lược mới sẽ giúp doanh nghiệp bám sát nhu cầu địa phương với khả năng ra quyết định linh hoạt hơn, đồng thời theo đuổi tăng trưởng có trật tự và ổn định. 

Trong quý kết thúc ngày 29/3, doanh thu của Starbucks tại Trung Quốc đạt 799,8 triệu USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, doanh số tại các cửa hàng hiện hữu chỉ tăng nhẹ 0,5%, khi mức tăng 2,1% về số lượng giao dịch bị bù đắp bởi mức giảm 1,6% trong giá trị đơn hàng trung bình.

Thách thức tại thị trường tỷ dân

Theo ông Eric Xin, đối tác cấp cao tại Trustar Capital, thách thức lớn nhất đối với các doanh nghiệp nước ngoài tại Trung Quốc nằm ở tốc độ thích ứng. Ông nhận định các công ty quốc tế thường có nền tảng vững nhưng thiếu linh hoạt, trong khi doanh nghiệp nội địa lại ra quyết định nhanh nhưng tồn tại hạn chế về vận hành.

Thị trường cà phê Trung Quốc tiếp tục tăng trưởng, song cuộc chiến giá cả đã kéo dài nhiều năm. Các chuỗi nội địa như Luckin Coffee và Cotti Coffee không ngừng mở rộng quy mô, đồng thời tung ra sản phẩm cà phê pha tươi với giá chỉ từ 9,9 nhân dân tệ. Yum China cũng tham gia bằng cách mở rộng chuỗi Kcoffee lên 2.200 điểm bán, nhiều trong số đó đặt cạnh các cửa hàng gà rán.

Áp lực cạnh tranh gia tăng mạnh trong năm 2025 khi các nền tảng công nghệ như Alibaba, JD.com và Meituan triển khai chương trình trợ giá sâu cho cà phê qua dịch vụ giao đồ ăn. Theo dữ liệu từ Canliyan, mức chi tiêu trung bình mỗi khách hàng đã giảm từ 42 nhân dân tệ đầu năm 2023 xuống còn 25 nhân dân tệ vào cuối năm 2025.

Cuộc đua mở rộng quy mô đã bào mòn biên lợi nhuận toàn ngành. Luckin Coffee ghi nhận lợi nhuận hoạt động quý IV giảm 18,5% xuống còn 821,4 triệu nhân dân tệ, trong khi doanh số cửa hàng hiện hữu chỉ tăng 1,2%. Chi phí giao hàng gia tăng là một trong những nguyên nhân chính khiến biên lợi nhuận thu hẹp.

Xu hướng cạnh tranh cũng lan sang phân khúc trà, khi Chagee báo cáo doanh thu quý IV sụt giảm và chuyển sang thua lỗ hoạt động do tốc độ ra mắt sản phẩm chậm và áp lực giảm giá từ các nền tảng giao hàng.

Dù đối mặt với nhiều áp lực, ngành cà phê Trung Quốc vẫn thu hút dòng vốn đầu tư nhờ khả năng tạo dòng tiền ổn định. Theo ông Stephen Zhang, đối tác tại Primavera Capital Group, sức hấp dẫn của các chuỗi F&B hiệu quả nằm ở khả năng sinh tiền ngay từ giai đoạn đầu, trái ngược với các startup công nghệ thường phụ thuộc nhiều vào các vòng gọi vốn lớn.