BKAV của ông Nguyễn Tử Quảng lợi nhuận giảm còn hơn 4 tỷ đồng/năm, nhiều khoản nợ vay chưa tất toán

Mới đây, CTCP Phần mềm Diệt Virus BKAV (BKAV Pro) vừa gửi Công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính tới Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội. Ông Nguyễn Tử Quảng là đại diện pháp luật của BKAV Pro.

Công bố cho thấy tình hình kinh doanh trong 2025 của BKAV Pro không thuận lợi như 2024. Cụ thể, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế của công ty chỉ đạt gần 5,6 tỷ đồng và 4,4 tỷ đồng; trong khi con số tương đương ở năm trước là 48 tỷ – 41 tỷ.

Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp gần 266 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối là 146 tỷ đồng.

Ngoài ra, tổng số nợ phải trả của BKAV Pro tại ngày 31/12/2025 gần 365 tỷ đồng, tăng nhẹ so với con số 349,5 tỷ đồng đầu năm. Trong đó, nợ vay ngân hàng là 22,5 tỷ đồng, nợ từ trái phiếu chào bán riêng lẻ là 162 tỷ đồng, nợ phải trả khác là 180 tỷ đồng.

Ngoài ra, theo Công ty TNHH Hãng kiểm toán AASC, BKAV Pro còn có nhiều khoản nợ khó trả và khó đòi chưa được trích lập dự phòng tính đến cuối năm 2025.

Đầu tiên, công ty đang ghi nhận khoản thu về cho vay ngắn hạn đã quá hạn thanh toán theo hợp đồng ban đầu với Công ty CP BKAV, với dư nợ gốc cho vay là 315 tỷ đồng, dư nợ lãi cho vay là 100 tỷ đồng, lãi cho vay ghi nhận trong năm 2025 là 21,29 tỷ đồng và không trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi với các khoản công nợ nay.

Thứ hai, công ty đang ghi nhận khoản phải thu ngắn hạn khách hàng đã quá hạn thanh toán theo hợp đồng với Công ty TNHH Nền Tảng Chuyển Đổi Số Việt Nam, với số tiền 18,15 tỷ đồng và không thích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi với khoản phải thu này.

“Vấn đề quá hạn thanh toán theo hợp đồng có thể tiềm ẩn các rủi ro thanh toán đối với các khoản phải thu này. Do đó, chúng tôi không đánh giá được ảnh hưởng của vấn đề này đến các chỉ tiêu liên quan trình bày trong BCTC của Công ty”, đại diện Hãng kiểm toán AASC nhận định.

Thứ ba, doanh nghiệp đang ghi nhận khoản phải trả về trái phiếu phát hành đã quá hạn thanh toán gốc và lãi với dư nợ gốc là 162 tỷ và lãi phải trả là 17,85 tỷ. Vấn đề quá hạn thanh toán gốc và lãi trái phiếu, theo hãng kiểm toán, là có thể tiềm ẩn các rủi ro đối với công ty.

Thứ tư, công ty cũng đang ghi nhận khoản vay với CTCP Dịch vụ và Đầu tư Trustlink số tiền 32,85 tỷ đồng đã quá hạn thanh toán toàn bộ theo hợp đồng. Theo điều khoản hợp đồng, công ty phải thanh toán tiền phạt chậm trả tính trên số nợ gốc quá hạn. Tuy nhiên, BKAV Pro chưa ghi nhận khoản tiền phạt chậm trả theo hợp đồng nêu trên do hai bên vẫn đang trong quá trình làm việc về vấn đề này.

Trở về quá khứ, có thể thấy những vấn đề về nợ phát hành trái phiếu hay tranh cãi khoản vay với Trustlink là không mới, nhưng vẫn chưa được giải quyết.

Vào tháng 5/2024, BKAV Pro đã được trái chủ chấp thuận kéo dài kỳ hạn lô trái phiếu mã BKPCB2124001 thêm một năm, đến 26/5/2025, với lãi suất 11%/năm. Tài sản đảm bảo gồm hơn 6,1 triệu cổ phần Bkav Pro của CTCP BKAV và vốn góp của Chủ tịch Nguyễn Tử Quảng tại Công ty TNHH Nền tảng Chuyển đổi số Việt Nam (Công ty DXP).

Đến 8/2025, Hội nghị trái chủ đã thông qua nghị quyết xử lý tài sản bảo đảm của BKAV Pro.

Theo nghị quyết được thông qua vào ngày 24/7/2025, các trái chủ đã thống nhất về phương án xử lý tài sản được BKAV dùng để bảo đảm cho lô trái phiếu mã BKPCB2124001.

Cụ thể, các tài sản này sẽ được định giá lại và rao bán. Chúng bao gồm một lượng lớn cổ phần: hơn 6,1 triệu cổ phần của chính BKAV Pro do CTCP BKAV nắm giữ, và 4,9 triệu cổ phần khác thuộc sở hữu của nhà sáng lập, ông Nguyễn Tử Quảng.

Điều kiện đặt ra là tổng số tiền thu về từ việc bán tài sản, cộng với nguồn tiền tự thu xếp của BKAV, phải đủ để trang trải các nghĩa vụ nợ trái phiếu chưa thanh toán. Toàn bộ chi phí cho quá trình định giá sẽ do bên có tài sản bảo đảm chi trả.

Nghị quyết cũng vạch ra kịch bản nếu BKAV Pro không tìm được người mua trong vòng 30 ngày. Khi đó, một hội nghị trái chủ khác sẽ được triệu tập để bàn các phương án tiếp theo. Đồng thời, BKAV và các bên liên quan đã cam kết sẽ thanh toán khoản lãi trái phiếu còn nợ của giai đoạn 6 tháng trong vòng 30 ngày kể từ khi hội nghị kết thúc.