Quy mô quỹ PYN Elite giảm hơn 2.100 tỷ đồng sau tháng 7 ‘tồi tệ’

Theo báo cáo tháng 7, PYN Elite ghi nhận hiệu suất âm 8,47%, kém hơn mức giảm 6,7% của VN-Index. Tính từ đầu năm đến cuối tháng, hiệu suất của quỹ âm 11,66%.

Quy mô tài sản quản lý (AUM) tại ngày 31/7 đạt 819,07 triệu euro, giảm 73,14 triệu euro so với cuối tháng trước. Nếu quy đổi theo tỷ giá mua tiền mặt 29.494 VND/EUR của Vietcombank ngày 31/7, mức giảm này tương đương khoảng 2.157 tỷ đồng. Quy mô quỹ cuối tháng 7 tương đương khoảng 24.200 tỷ đồng.

Báo cáo đánh giá thị trường chứng khoán Việt Nam có diễn biến “tồi tệ” trong tháng 7, với mức giảm tối đa khoảng 10%. Kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng giúp thị trường thu hẹp một phần đà giảm, song áp lực từ môi trường vốn chặt hơn và lãi suất thực tiếp tục tăng vẫn ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.

Doanh nghiệp Việt Nam ghi nhận tăng trưởng kết quả kinh doanh quý II vượt kỳ vọng. Doanh thu toàn thị trường tăng 35% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận ròng tăng 48%. Các dữ liệu vĩ mô cũng duy trì tích cực, với PMI tháng 7 tăng lên 52,9 điểm từ mức 51,8 điểm của tháng 6, nhờ đơn hàng xuất khẩu mới tăng mạnh.

Trong tháng, chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) tăng 14,5% so với cùng kỳ, bán lẻ tăng 14,5%, xuất khẩu tăng 25%, còn vốn FDI đăng ký tăng 32,3%.

Ở chiều tác động tiêu cực, nhà quản lý quỹ nhắc tới trường hợp PNJ bị ảnh hưởng bởi vụ buôn lậu kim cương liên quan đến cựu nhân viên (vụ P-Lab). PYN Elite cho rằng không có bằng chứng về sai phạm của công ty, nhưng vụ việc đã tạo ra làn sóng bán lại vàng và kim cương cho PNJ.

Lo ngại về khả năng thanh toán của PNJ kéo cổ phiếu giảm mạnh, qua đó kích hoạt call margin và hoạt động bán giải chấp ở nhiều cổ phiếu khác.

Trong danh mục, nhóm cổ phiếu giảm mạnh nhất tháng 7 gồm HDG giảm 22,4%, YEG giảm 22,2% và HHS giảm 21,6%. Ở chiều ngược lại, FRT tăng 3,7%, trong khi DSE và ASM lần lượt giảm 1,1% và 1,3%, vẫn thuộc nhóm biến động tích cực hơn so với mặt bằng chung của danh mục.

Top 10 khoản đầu tư lớn nhất cuối tháng 7 của quỹ không có mã mới nào xuất hiện hoặc ra so với cuối tháng 6, bao gồm STB, HPG, MWG, FPT, HVN, OCB, VIB, SHS, TCX và ACV.

Các thay đổi chủ yếu nằm ở tỷ trọng. STB tăng từ 16,9% lên 17,7%, HPG tăng từ 13,4% lên 13,5%, còn FPT tăng từ 7,7% lên 8%. Ngược lại, MWG giảm từ 9,7% xuống 9,4%, VIB giảm từ 5% xuống 4,7%, SHS giảm từ 4,8% xuống 4,3%, còn ACV giảm từ 4% xuống 3,8%.

Riêng STB và FPT tăng tỷ trọng đáng kể trong bối cảnh cả hai cổ phiếu đều giảm lần lượt 3,4% và 4,4%trong tháng 7. Mức giảm thấp hơn hiệu suất âm 8,47% của quỹ có thể là nguyên nhân khiến tỷ trọng hai mã này nhích lên, không đồng nghĩa quỹ đã mua thêm.

MWG được chọn là cổ phiếu của tháng trong báo cáo tháng 7. PYN Elite cho biết doanh thu quý II của Thế Giới Di Động tăng 29,6% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận ròng tăng hơn gấp đôi. Lũy kế nửa đầu năm, lợi nhuận ròng tăng 88%.

Theo báo cáo, chuỗi Bách Hóa Xanh mở cửa hàng mới nhanh hơn kế hoạch, trong khi các cửa hàng cũ cải thiện hiệu quả. Ở mảng điện máy, chuỗi Điện Máy Xanh tiếp tục tăng thị phần, với doanh số một số nhóm sản phẩm như điện thoại Apple, laptop, điều hòa và tủ lạnh tăng đáng kể trong nửa đầu năm.